Построение финансовых моделей

 
Время, когда можно было идти к инвестору с описательным бизнес-планом
на полсотни страниц, прошло. Банк развития в какой-то момент настолько устал
от подобных документов, что вывесил на своем сайте свои требования к бизнес-плану и к финансовой модели. Сейчас детальная финансовая информация — важная часть любого бизнес-плана.

С помощью Финансовой модели возможно:

• Сымитировать денежные потоки планируемой деятельности и оценить будущее финансовое состояние компании с учетом реализуемых проектов
• Определить, когда, откуда и в каком объеме будут браться и на что будут тратиться финансовые ресурсы компании
• Провести частный и комплексный анализ рисков и настроить систему риск-менеджмента компании
• Сэкономить время, имея возможность быстро сопоставить ключевые показатели при различных сценариях развития компании, тем самым избежать рассмотрения неприемлемых вариантов и быстро принять решение о прекращении неперспективных инвестиционных проектов

Финансовая модель, разработанная с привлечением наших консультантов, позволяет реализовать выше перечисленное максимально эффективно, поскольку наша компания имеет большой опыт подготовки финансовых моделей для различных целей. Ниже мы приводим состав финансовой модели и основные этапы ее разработки, для то чтобы Вы оценили трудоемкость данной работы и возможность создания ее собственными силами.

Для проектов, предполагающих получение статуса инвестиционного проекта региона, государственно-частное партнерство, проектное финансирование банков и т.п., финансовая модель выполняется в соответствии с методическими рекомендациями конечного адресата (банка, фонда, МЭР, стратегического инвестора). При построении финансовой модели для целей управления компанией применяется разработанная нашими специалистами базовая модель FinModel Expert, с поправками на отраслевую принадлежность бизнеса и цели заказчика. Модель может быть сформирована как по стандартам РСБУ, так и МСФО.

Модель в обязательном порядке включает:

• Динамические связи ключевых показателей, исходных данных и результатов проекта
• Результаты расчетов – финансовый план – основные формы финансовой отчетности (как правило это прогнозный баланс, бюджет прибылей и убытков и бюджет движения денежных средств)
• Рассчитанные на их основе прогнозные финансовые показатели (включая ROE, ROI, FCFF, FCFE) и интегральные показатели эффективности инвестиций – для различных групп участников проекта
• Методики оценки проектных рисков, устойчивости его прогнозных результатов к изменениям различных параметров (чувствительность, безубыточность)
• Встроенные в модель готовые формы отчетов
• Качественная и количественная оценка проектных рисков
• Модуль сопоставления различных альтернативных сценариев проекта

Этапы составления финансовой модели

• Сбор и анализ исходных данных для финансовой модели
• Выделение ключевых факторов (драйверов) модели
• Разработка имитационной модели денежных потоков проекта и компании
• Создание и сравнение финансовых моделей для альтернативных сценариев, вариантов реализации инвестиционных проектов
• Расчет инвестиционных и финансовых показателей, предоставление рекомендаций по их применению
• Оценка проектных рисков
• Анализ проекта с позиции всех участников: инициаторов, кредиторов, инвесторов, включая оценку выхода из проекта
• Выделение и анализ цепочек стоимости – для повышения операционной эффективности, оценки влияния инвестиционных проектов на стоимость компании
• Подготовка всех необходимых отчетов и экспертных заключений по результатам моделирования

Что вы получаете, если закажете у нас финансовую модель?

• Финансовую модель в формате Excel, соответствующую особенностям Вашего бизнеса, специфике отрасли и решаемым задачам.

• Методическую и аналитическую документацию: аналитический отчет, содержащий расчеты финансового плана, результаты проведенного анализа проекта, оценку рисков, обоснование для инвесторов. Формат представления может быть различным - в зависимости от назначения модели.

• Описание финансовой модели, применяемых допущений, основных факторов / драйверов модели, финансовых показателей. Для последующей работы с финансовой моделью могут быть подготовлены методика работы, комментарии и рекомендации по ее использованию.